单一均线交易系统
admin
|移动平均线计算的依据是收市价，当然投资者也可以使用分析软件自己增加开盘价、最高价、最低价作为计算依据，尤其对于短线系统。
对于任何移动平均线体系来说——不管是简单、加权还是指数的，一个十分要紧的问题是：移动平均线周期的选择？面临的另外一个问题就是，是选择简单、加权还是指数型的，以及每一种不同的商品是不是有特定的天数？1978年美国Frank Hochheimei在《商品年鉴》发表的《计算机能帮你做期货交易》文章里列出十分杰出的研究成果。Frank测试过从1970～1976年里十三种不同期货品种，每一种都用十分广泛的平均天数，从3天到70天不等来测试，得出下面的结果。
1．最佳的单一移动平均线——简单、加权、指数方法的综合比较（见表7-3-1）。
表7-3-1 简单、加权、指数方法比较
这是美国的历史统计，该统计对现在和以后还不一定是最好的，对我国的市场也不一定完全适用。
我的观点是：
（1）对一般的初学者而言可以根据自己的性格和喜好选择相对固定的时间周期，如短期的用5到10天（我本人用8天），中期的用13到30天（我本人用21天），长期的用55到120天（我本人一般用55或60天）。
（2）可以用历史数据进行适当地优化，但没有必要非要找到一条“最好”的均线，因为我们是对“历史”的优化，对未来不一定是最优的。方法很简单，就是在K线图中改变均线的周期，看选择哪个周期时均线和K线的重合点最多。
2．国内各期货合约最佳的单一移动平均线的比较见表7-3-2（统计时间是从2007年1月1日到2008年9月30日）。为了便于比较，把全部的收益率都换算成了每年，并且总保持仓位在40％。
我的观点是：
（1）对一般的初学者而言可以根据自己的性格和喜好选择相对固定的时间周期，如短期的用5到10天（我本人用8天），中期的用13到30天（我本人用21天），长期的用55到120天（我本人一般用55或60天）。
（2）可以用历史数据进行适当地优化，但没有必要非要找到一条“最好”的均线，因为我们是对“历史”的优化，对未来不一定是最优的。方法很简单，就是在K线图中改变均线的周期，看选择哪个周期时均线和K线的重合点最多。
2．国内各期货合约最佳的单一移动平均线的比较见表7-3-2（统计时间是从2007年1月1日到2008年9月30日）。为了便于比较，把全部的收益率都换算成了每年，并且总保持仓位在40％。
表7-3-2 国内各期货合约的单一移动平均线的综合比较
（二）单一均线的使用
1．原则。葛兰威尔法则是单一均线使用的理论基础。他认为，八大法则中第二及第六项较具风险，投资者在使用时应加小心，同时还不可忽略道氏形态中的“图形分析”理论。而第四与第八项认定上有技术上的问题。综合八大法则的重点是平均线的变动趋势。移动平均线上升时，寻找买进时机；移动平均线下降时，寻找卖出时机。其应用原则归纳如下：
（1）移动平均线上升时不宜做空，下跌时不宜做多。
（2）移动平均线本身即支撑、阻力与助涨助跌功效为其特性之一。
（3）短期投资人应用于股价向下穿越平均线便卖出，向上穿越平均线便买入。注意“真假突破”的技术上认定问题。
（4）原本持续上升的移动平均线开始往横向走平时，多头应获利了结。持续下降的移动平均线，开始走平时，空头亦应平仓获利回补。
我的观点是：对于初学者而言，就掌握和坚持这四条的原则就完全可以在市场中取胜。
2．葛兰威尔法则中曾提及“正负乖离过大”的观念，但是怎么才算是乖离过大，却变成一般投资人在移动平均线实战分析中的一个盲点。葛兰威尔本人在发 表的文章中也未曾详述，事实上本人可以使用许多技巧来做盲点的破解。这些技巧大致上可以分成几个大类：一是利用乖离率指标或者是双乖离率指标；二是采用具有平滑系数的指标，如MACD；三是采用摆动指标，如KDJ、RSI、BULL等。由于篇幅的原因这里不再详述。
3．两个例子。经过我多年的观察，大连大豆在上升阶段可以用21天移动平均线、下降阶段用30天移动平均线，沪锌上升下降均使用21天移动平均线，就基本能够满足盈利的目的（见图7-3-1、图7-3-2）。
1．原则。葛兰威尔法则是单一均线使用的理论基础。他认为，八大法则中第二及第六项较具风险，投资者在使用时应加小心，同时还不可忽略道氏形态中的“图形分析”理论。而第四与第八项认定上有技术上的问题。综合八大法则的重点是平均线的变动趋势。移动平均线上升时，寻找买进时机；移动平均线下降时，寻找卖出时机。其应用原则归纳如下：
（1）移动平均线上升时不宜做空，下跌时不宜做多。
（2）移动平均线本身即支撑、阻力与助涨助跌功效为其特性之一。
（3）短期投资人应用于股价向下穿越平均线便卖出，向上穿越平均线便买入。注意“真假突破”的技术上认定问题。
（4）原本持续上升的移动平均线开始往横向走平时，多头应获利了结。持续下降的移动平均线，开始走平时，空头亦应平仓获利回补。
我的观点是：对于初学者而言，就掌握和坚持这四条的原则就完全可以在市场中取胜。
2．葛兰威尔法则中曾提及“正负乖离过大”的观念，但是怎么才算是乖离过大，却变成一般投资人在移动平均线实战分析中的一个盲点。葛兰威尔本人在发 表的文章中也未曾详述，事实上本人可以使用许多技巧来做盲点的破解。这些技巧大致上可以分成几个大类：一是利用乖离率指标或者是双乖离率指标；二是采用具有平滑系数的指标，如MACD；三是采用摆动指标，如KDJ、RSI、BULL等。由于篇幅的原因这里不再详述。
3．两个例子。经过我多年的观察，大连大豆在上升阶段可以用21天移动平均线、下降阶段用30天移动平均线，沪锌上升下降均使用21天移动平均线，就基本能够满足盈利的目的（见图7-3-1、图7-3-2）。
图7-3-1 大连大豆0809合约
图7-3-2 沪锌指数
单一均线交易系统的关键是所选移动平均线的周期。一般的原则是：比较活跃的品种选择的时间周期要尽量短，行情变化比较慢的品种选择的时间周期要尽量的长，要根据自己的风格和特点通过实践逐步摸索。