股票形态理论中的矩形整理形态
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|矩形整理也叫长方形或箱型整理形态。就是股价上行到某个区域内出现多空完全平衡的状态。也就是说，当股价上行到某个价位附近时，即遭到主力的打压，强制股价回调；当下行到不远的另一个价位时，即遭到主力护盘或新多头吸纳。这样反反复复震荡把上档形成的高点互相连接形成一条水平阻力线，而把下档的低点也相互连接后形成一条水平支撑线，两条直线形成平行的通道，不上倾，也不下移，而是水平发展，形成长方形走势或箱体走势。市场筹码在箱体或长方形价值区域内震荡换手。这种洗盘方法适合于牛皮市、盘整市里的洗盘方式。
图115：矩形整理形态示意图
箱体整理代表的意义是：股价在股票箱内上下错落，由于散户和小资金持有人在主力的心理战术诱导下，失去了对市场正确的感知能力，见到股价上涨即追涨买入，买入后股价反而下跌，看到股价下跌即割肉出局，但卖出后，股价却又拐头向上。这样不断追涨杀跌，垫高其他投资者的持仓成本，也从而促进信心不坚定分子出局观望，使筹码在股票箱内充分换手，同时也逐步培养铁杆追随分子。
所以，主力进行箱体整理的目的，无非就是让低价位散户出局，最终拉升股价，从而获利。
前面说过矩形整理常常是在主力机构强行洗盘下形成的，上方水准的阻力线是主力预定的洗盘位置，下方的水准支撑线是护盘底线，在盘面上我们有时可以看到股价偶尔会跌破支撑线，但迅速回到支撑线之上，这可能是主力试探市场心态的方法。如果一个重要的支撑位跌破之后，市场并不进一步下挫，这预示着市场的抛压已尽，没有能力进一步下跌（见图115）。
那么在实际操作中，矩形整理形态能够给我们提供哪些信息呢？
（1）矩形整理在形成的过程中，除非有突发性的消息扰乱，其成交量应该是不断减少的，如果在该形态的形成期间，有不规则的高成交量出现，形态就可能失效。当股价突破矩形上限水平时，必须有成交量激增的配合；但若跌破下限水平时，就不需大成交量的配合，即上破要大量而下破可少量。
（2）矩形呈现突破后，股价经常出现回抽确认突破的有效性。这种情况通常会在突破后的三天至三星期内出现，反抽将止于顶线水平之上，往下跌破后的假性回升，将会受阻于底线水平之下。
（3）一个高低波幅较大的矩形，较一个狭窄而长的矩形形态，未来更具突破力。即一旦向上突破，将是迅猛涨升，而一旦下破，也将是快速下跌。
而当股价向上突破矩形之后，根据经典理论，股价的上升空间至少是矩形本身的高度，但实际操作中会有一些出入，但有一点可以肯定，即大的矩形形态比小的可靠得多。股价在股票箱中来回振荡的次数可多可少，这决定于市场的需要。振荡的次数越多，说明市场的浮码清洗得越彻底，但要记住，振荡的尾声必须伴随着成交量的萎缩。
在实战中，对矩形整理形态的操作策略不外乎两种：
突破进场。在价格突破矩形区域之前，我们并不知道后市的发展如何，价格有可能延续原来的趋势，也有可能与原来趋势相反。因此，一般情况下运用矩形整理，我们建议采用突破法，只有价格突破矩形区域，我们才跟进。
提前进场。所谓的提前进场是指以下两种情况：
上升趋势中，矩形底部做多，突破矩形则继续跟进；
下跌趋势中，矩形顶部做空，突破矩形则继续跟进。
提前进场的前提是看好趋势得以继续发展，因此，关键在于分析后市的走势，投资者可以结合MACD来判断。譬如在上升趋势中，当价格发动一波强烈的升势后进入矩形整理，MACD在价格整理过程中进行弱势整理，对上升趋势进行修正，升势仍保持良好。在此情况下，可在矩形整理的底部做多，并等待价格突破矩形再加码跟进。
突破箱体上涨幅度的测量方法：
A．利用箱体理论的跳箱原理，进行叠箱的计算。
B．利用N形理论进行等幅杠杆的计算；
C．利用突破点进行等距离测量；
D．利用原始趋计算出的黄金螺旋目标测算。一般来讲，矩形突破之后的价格目标等于矩形盘整区的高度。
突破时间：股价最迟必须在三至四周内按预定的方向突破。时间不宜太长，否则有久盘必跌，有多演变为三重顶等形态。
出击点：
A．突破上轨线；
B．突破后回踩至上轨线为二次买入点；
C.成交量萎缩至低量进介入，缩至初始量的1/5以上较好。
修正条件：
A．调整过程中受到调整之初大阳线（可组合阳线，如红三兵）的有效支撑，要有坚强庇护。就是说，随后调整多在调整之初的大阳线实体区间运行；
B．调整过程中要求成交量持续萎缩，1/3—1/5较好；
C．始终受到10日均线的重要支撑；
D．K线排列有规则，浓缩紧凑较佳；
E．整理周期须3—4周内；
F．向上突破一定要有量能的配合，放量超过5日均量线3－5倍，否则可能假突破。
下面我们来看两个实例。
中化国际（600500）：作为公司世界500强企业中国中化集团公司旗下唯一上市公司，是中国目前领先的化工品进口代理和分销商。2009年扩张后的化工物流将继续成为公司的盈利主力。从K线图上我们可以看到，股价呈矩形整理形态，后期整理受到初期阳线明显，即在初期红三兵形成价格区间内波动；
亿城股份（000616）：亿城股份是一家风格稳健的公司。09年公司新近拿下的中关村软件园项目就是符合以上投资思路的项目。财务上，公司基本上没有净附息债务。从K线图上我们可以看到2008年11月到2009年2月该股出现矩形整理形态，且为叠形结构。股价沿着10日均线缓步推高，波动节奏非常具有规律性。调整低点总是能够受到矩形前面的大阳线和10日均线坚定支撑，整体呈现窄幅箱体的形态特征。这是标准的上涨中继形态。
最后要提醒投资者的是，在实战中，完全标准的矩形并不是常见的，股价走势常常在整理的末段发生变化，不再具有大的波幅，反而逐渐沉寂下来，高点无法达到上次的高点，而低点比上次低点稍高一些，演变为旗形。这种变形形态比标准矩形更为可信，因为形态的末端说明市场已清楚地表明瞭它的意愿，即说明整理已到达末期，即将选择方向。因此，真正的突破不一定发生在颈线位置上，真正的看盘高手不必等到颈线突破才进货。当然，这需要更加高超的看盘技巧。
所以，主力进行箱体整理的目的，无非就是让低价位散户出局，最终拉升股价，从而获利。
前面说过矩形整理常常是在主力机构强行洗盘下形成的，上方水准的阻力线是主力预定的洗盘位置，下方的水准支撑线是护盘底线，在盘面上我们有时可以看到股价偶尔会跌破支撑线，但迅速回到支撑线之上，这可能是主力试探市场心态的方法。如果一个重要的支撑位跌破之后，市场并不进一步下挫，这预示着市场的抛压已尽，没有能力进一步下跌（见图115）。
那么在实际操作中，矩形整理形态能够给我们提供哪些信息呢？
（1）矩形整理在形成的过程中，除非有突发性的消息扰乱，其成交量应该是不断减少的，如果在该形态的形成期间，有不规则的高成交量出现，形态就可能失效。当股价突破矩形上限水平时，必须有成交量激增的配合；但若跌破下限水平时，就不需大成交量的配合，即上破要大量而下破可少量。
（2）矩形呈现突破后，股价经常出现回抽确认突破的有效性。这种情况通常会在突破后的三天至三星期内出现，反抽将止于顶线水平之上，往下跌破后的假性回升，将会受阻于底线水平之下。
（3）一个高低波幅较大的矩形，较一个狭窄而长的矩形形态，未来更具突破力。即一旦向上突破，将是迅猛涨升，而一旦下破，也将是快速下跌。
而当股价向上突破矩形之后，根据经典理论，股价的上升空间至少是矩形本身的高度，但实际操作中会有一些出入，但有一点可以肯定，即大的矩形形态比小的可靠得多。股价在股票箱中来回振荡的次数可多可少，这决定于市场的需要。振荡的次数越多，说明市场的浮码清洗得越彻底，但要记住，振荡的尾声必须伴随着成交量的萎缩。
在实战中，对矩形整理形态的操作策略不外乎两种：
突破进场。在价格突破矩形区域之前，我们并不知道后市的发展如何，价格有可能延续原来的趋势，也有可能与原来趋势相反。因此，一般情况下运用矩形整理，我们建议采用突破法，只有价格突破矩形区域，我们才跟进。
提前进场。所谓的提前进场是指以下两种情况：
上升趋势中，矩形底部做多，突破矩形则继续跟进；
下跌趋势中，矩形顶部做空，突破矩形则继续跟进。
提前进场的前提是看好趋势得以继续发展，因此，关键在于分析后市的走势，投资者可以结合MACD来判断。譬如在上升趋势中，当价格发动一波强烈的升势后进入矩形整理，MACD在价格整理过程中进行弱势整理，对上升趋势进行修正，升势仍保持良好。在此情况下，可在矩形整理的底部做多，并等待价格突破矩形再加码跟进。
突破箱体上涨幅度的测量方法：
A．利用箱体理论的跳箱原理，进行叠箱的计算。
B．利用N形理论进行等幅杠杆的计算；
C．利用突破点进行等距离测量；
D．利用原始趋计算出的黄金螺旋目标测算。一般来讲，矩形突破之后的价格目标等于矩形盘整区的高度。
突破时间：股价最迟必须在三至四周内按预定的方向突破。时间不宜太长，否则有久盘必跌，有多演变为三重顶等形态。
出击点：
A．突破上轨线；
B．突破后回踩至上轨线为二次买入点；
C.成交量萎缩至低量进介入，缩至初始量的1/5以上较好。
修正条件：
A．调整过程中受到调整之初大阳线（可组合阳线，如红三兵）的有效支撑，要有坚强庇护。就是说，随后调整多在调整之初的大阳线实体区间运行；
B．调整过程中要求成交量持续萎缩，1/3—1/5较好；
C．始终受到10日均线的重要支撑；
D．K线排列有规则，浓缩紧凑较佳；
E．整理周期须3—4周内；
F．向上突破一定要有量能的配合，放量超过5日均量线3－5倍，否则可能假突破。
下面我们来看两个实例。
中化国际（600500）：作为公司世界500强企业中国中化集团公司旗下唯一上市公司，是中国目前领先的化工品进口代理和分销商。2009年扩张后的化工物流将继续成为公司的盈利主力。从K线图上我们可以看到，股价呈矩形整理形态，后期整理受到初期阳线明显，即在初期红三兵形成价格区间内波动；
亿城股份（000616）：亿城股份是一家风格稳健的公司。09年公司新近拿下的中关村软件园项目就是符合以上投资思路的项目。财务上，公司基本上没有净附息债务。从K线图上我们可以看到2008年11月到2009年2月该股出现矩形整理形态，且为叠形结构。股价沿着10日均线缓步推高，波动节奏非常具有规律性。调整低点总是能够受到矩形前面的大阳线和10日均线坚定支撑，整体呈现窄幅箱体的形态特征。这是标准的上涨中继形态。
最后要提醒投资者的是，在实战中，完全标准的矩形并不是常见的，股价走势常常在整理的末段发生变化，不再具有大的波幅，反而逐渐沉寂下来，高点无法达到上次的高点，而低点比上次低点稍高一些，演变为旗形。这种变形形态比标准矩形更为可信，因为形态的末端说明市场已清楚地表明瞭它的意愿，即说明整理已到达末期，即将选择方向。因此，真正的突破不一定发生在颈线位置上，真正的看盘高手不必等到颈线突破才进货。当然，这需要更加高超的看盘技巧。